تعرف نسب السيولة الماليّة liquidity ratios بأنَّها نسب ماليّة توضح قدرة الأفراد أو الشركات أو المؤسسات على تسديد التزاماتهم عند وصولها إلى تاريخ الاستحقاق، وبمعنى آخر، تعبر نسب السيولة عن سرعة وقدرة الشركة على تحويل أصولها الحاليّة إلى نقود عن طريق بيعها وذلك بهدف تسديد الالتزامات المترتبة عليها في الوقت المناسب، ويتم الاعتماد على نسب السيولة الماليّة للشركة في تصنيفها الائتمانيّ، فالشركات التي تمتلك معدلات سيولة مرتفعة يكون تصنيفها الائتمانيّ مرتفعًا أيضًا، كما أنَّه إذا كان هنالك تخلّفات عن سداد التزامات الشركة فإنَّ ذلك سيقود الشركة إلى الإفلاس، فلذلك تعد هذه النسب مهمّةً لمعرفة الوضع الماليّ للشركة واستقراره، وسيتم في هذا المقال شرح أبرز وأهم أنواع نسب السيولة الماليّة.[١]
ما هي أنواع النسب المالية؟
هنالك العديد من النسب الماليّة التي تستخدم لقياس معدلات السيولة، ولكن هنالك بعض هذه النسب هو الأكثر بروزًا واستخدامًا كالنسبة الحاليّة والنسبة السريعة والنسبة النقديّة، وفيما يأتي تفصيل لها:
أولًا: نسبة التداول current ratio
وهي أكثر نسب السيولة شيوعًا وشمولًا فهي تمد المستخدمين بجميع المعلومات التفصيليّة عن سيولة الشركة وذلك عن طريق قياس قدرة أصول الشركة المتداولة أي الأصول التي يمكن بيعها وتحويلها إلى نقود خلال عام واحد على سداد التزامات الشركة المتداولة أي الالتزامات التي تستحق خلال مدة زمنيّة أقل من عام واحد.[٢]
1.1 الحسابات التي تتضمنها
1.1.1 الأصول المتداولة
تشمل الأصول المتداولة أيّ أصول يمكن بيعها وتحويلها إلى نقود خلال عام واحد، مثل:[٢]
- النقد.
- المخزون.
- النقد المعادل.
- الأوراق الماليّة القابلة للتداول.
- الذمم المدينة.
- الحسابات المدفوعة مسبقاً للنفقات والمصروفات.
2.1.1 الالتزامات المتداولة
وتشمل الالتزامات المتداولة جميع الحسابات والالتزامات التي تستحق خلال عام واحد من الديون مثل:[٢]
- الذمم الدائنة.
- رواتب الموظفين.
- المسؤوليّة الضريبيّة، وغيرها.
1.2 معادلة نسبة التداول
ويتم التعبير عنها من خلال المعادلة الرياضية الآتية:[٢]
نسبة التداول= الأصول المتداولة\ الالتزامات المتداولة
current ratio= current assets\ current liabilities
1.3. مثال على نسبة التداول
تمتلك شركة أحمد أصولًا متداولةً من نقد ومخزون وأوراق ماليّة قابلة للتداول تبلغ قيمتها 150000$، وتمتلك التزامات متداولةً من ذمم دائنة ومسؤوليّة ضريبية بقيمة 10000، ما هي قيمة نسبة التداول، وهل بإمكان الشركة سداد التزاماتها المتداولة من أصولها المتداولة؟
حل المثال
نسبة التداول= الأصول المتداولة\ الالتزامات المتداولة
= 150000\ 100000
=1.5
نعم يمكن للشركة سداد التزاماتها المتداولة من أصولها المتداولة مرة ونصف المرة.[٢]
ثانيًا: النسبة السريعة Quick ratio
وهي أحد طرق قياس معدلات السيولة وتعد أكثر صرامةً مقارنةً بنسبة التداول، لأنَّها تأخذ في حساب الأصول المتداولة بعض الحسابات وليست جميعها كالنسبة الحاليّة التي يتم أخذ الكثير من الحسابات المتداولة،[٣]
2.1. الحسابات التي تتضمنها
1.2.1 بعض الأصول المتداولة
- النقد.
- حسابات القبض.
- الاستثمارات قصيرة الأجل.
ويُستبعد منها كلّ من المخزون والمصروفات الأقل سيولة لأنَّها تأخذ وقتًا أطول لتسييلها.
2.2.1 الالتزامات المتداولة
وتشمل الالتزامات المتداولة جميع الحسابات والالتزامات التي تستحق خلال عام واحد من الديون مثل:[٢]
- الذمم الدائنة.
- رواتب الموظفين.
- المسؤوليّة الضريبيّة، وغيرها.
2.2. معادلة النسبة السريعة
وتحسب بالعلاقة الرياضيّة الخاصة بالنسبة السريعة:
النسبة السريعة= (النقد+ ما يعادل من النقد+ حسابات القبض+ الاستثمارات قصيرة الأجل)/ الخصوم المتداولة
Quick Ratio = (Cash+ Cash Equivalents+ Accounts Receivable +Short-Term Investments)/ Current Liabilities
2.3. مثال على النسبة السريعة
وفيما يأتي مثال على هذه النسبة:
تمتلك شركة خالد الأصول التالية: أبنية بقيمة 100000، مخزون بقيمة 5000، مصروفات مسبقة الدفع 10000، النقد والنقد المعادل بقيمة 50000، استثمارات قصيرة الأجل 25000، حسابات المدينة وحسابات القبض 25000، ويترتب على هذه الشركة التزامات متداولة قيمتها 200000، احسب معدل النسبة السريعة، وهل تستطيع الشركة الوفاء بالتزاماتها المتداولة من خلال أصولها المتداولة؟
حل المثال
النسبة السريعة= (النقد+ ما يعادل من النقد+ حسابات القبض+ الاستثمارات قصيرة الأجل)/ الخصوم المتداولة
= (50000 + 25000+ 25000) \ 200000
= 100000 \ 200000
= 0.5
لا يمكن للشركة الوفاء بالتزاماتها المتداولة من خلال بيع وتسييل أصولها المتداولة حسب هذه النسبة لأنَّه سيتم تغطية 50% من الالتزامات المتداولة فقط من خلال هذه الأصول المتداولة في الشركة.
ثالثًا: النسبة النقديّة Cash Ratio
وهي نسبة أخرى تقيس معدلات السيولة ولكن بمستوى أكثر صرامةً من النسبتين السابقتين، وذلك لأنَّها لا تحتسب من الأصول المتداولة إلى الأوراق الماليّة القابلة للتسويق والنقود الحاليّة فقط، وهي تعبر عن مدى إمكانيّة سداد الشركة لالتزاماتها في نفس اللحظة التي تم فيها احتساب النسبة، ولا يتم استخدامها في العادة لأنَّها النسبة الأصعب التي يلزم من تحقيقها لمعدلات مقبولة وجيّدة أن يكون هنالك المزيد من الأموال لدى الشركات كنقديّة واستثمارات كأوراق ماليّة قابلة للتسويق.
3.1. الحسابات التي تتضمنها
1.3.1. بعض الأصول المتداولة
- الأوراق الماليّة القابلة للتسويق.
- النقود الحاليّة فقط.
2.3.1. الالتزامات المتداولة
وتشمل الالتزامات المتداولة جميع الحسابات والالتزامات التي تستحق خلال عام واحد من الديون مثل:[٢]
- الذمم الدائنة.
- رواتب الموظفين.
- المسؤوليّة الضريبيّة، وغيرها.
3.2. معادلة النسبة النقديّة
وفيما يأتي المعادلة الرياضيّة الخاصّة بها:[٤]
نسبة النقدية = (النقد + الأوراق المالية القابلة للتسويق)\ الالتزامات المتداولة
Cash Ratio= (Cash + Marketable Securities)/ Current Liabilities
3.3. مثال على النسبة النقديّة
تمتلك شركة خالد كلّ من الأصول المتداولة الآتية: النقد 1000 والأوراق الماليّة القابلة للتسويق 2000 والمخزون 1000 والاستثمارات قصيرة الأجل 1500، ويترتب عليه التزامات مقدارها 2500، ما هي نسبة السيولة النقديّة؟
حل المثال
نسبة النقدية = (النقد+ الأوراق المالية القابلة للتسويق)\ الالتزامات المتداولة
= (1000+ 2000)\ 2500
= 1.2
ويعني ذلك أنَّ شركة خالد ستستطيع تسديد الالتزامات المتداولة من خلال حساب الأوراق الماليّة القابلة للتسويق والنقديّة 1.2 مرة.
المراجع
- ↑ "Liquidity Ratio – Definition, Formula With Examples", cleartax, 3/11/2021, Retrieved 27/11/2021. Edited.
- ^ أ ب ت ث ج ح خ "Liquidity Ratio Analysis", planergy, Retrieved 27/11/2021. Edited.
- ↑ MasterClass staff (21/7/2021), "Liquidity Ratios Explained: 4 Common Liquidity Ratios", masterclass, Retrieved 27/11/2021. Edited.
- ↑ "Liquidity Ratio", corporatefinanceinstitute, Retrieved 27/11/2021. Edited.
