يُشير العائد السنويّ (Annual Return) إلى نسبة العائد على الاستثمارات المختلفة التي يتم إنشاؤها على مدار عام واحد، ويتم حسابه كنسبة مئوية من المبلغ الأوليّ للاستثمار،[١] وفي هذا المقال سنتناول الحديث عن كيفية حساب العائد السنويّ.


طريقة حساب العائد السنوي

تتمثّل طريقة حساب العائد السنويّ من خلال المعادلة الرياضيّة الآتية:[٢]

العائد السنوي = (السعر في نهاية السنة - السعر في بداية السنة) ÷ السعر في بداية السنة × 100


ولتبسيط طريقة حساب العائد السنوي يُمكن التمثيل على ذلك في الآتي:[٢]

إذا بدأ سعر السهم في بداية العام 25 دولاراً، وانتهى العام وكان سعر السوق للسهم 45 دولاراً، وبالتالي سيكون معدل العائد السنويّ للسهم مقداره 80%، وذلك من خلال إجراء الخطوات الآتية وفقاً للمعادلة الرياضيّة السابقة:[٢]

  1. طرح السعر في بداية العام وهو 25 من السعر في نهاية العام وهو 45 ويعني 45 - 25 ويساوي 20 دولار.
  2. قسمة الناتج في الخطوة السابقة وهو 20 على السعر في بداية السنة وهو 25 بحيث يكون 20 ÷ 25 ويساوي 0.8
  3. ضرب الناتج بالعدد 100 لتحويله إلى نسبة مئوية 0.8 × 100 ويساوس 80% وهي معدل العائد السنوي للسهم.


ويعني ما سبق أنّ العائد السنوي على السهم ارتفع بنسبة 80% من بداية العام عنه في نهايته، وبالتالي يُشكّل العائد السنوي مقياساً لقياس الأرباح التي ستنتج عن الأسهم من خلال ارتفاع سعرها في نهاية العام أو العكس، كما يُقيس العائد السنوي مقدار العائد خلال عام واحد الأمر الذي يجعله مؤشراً مقيّداً مقارنةً بالمؤشرات الماليّة الأخرى التي يتم قياسها.[٢]


إيجابيات حساب العائد السنوي

تتمثّل إيجابيات حساب العائد السنوي في الأمور الآتية:[٣]

  • توفير لمحة سريعة عن أداء الاستثمار خلال فترة زمنيّة معيّنة.
  • المساعدة في حساب الدخل السنويّ.
  • قياس مدى جودة الاستثمارات المختلفة.
  • تقييم المخاطر التي تكتنف الاستثمارات.
  • معرفة العوائد الماليّة المحتملة.
  • تتبع أداء الأسهم والاستثمارات بشكل عام مع مرور الوقت.
  • المساعدة في اتخاذ قرارات صائبة تُجاه الاستمرار في عمليات الاستثمار المختلفة.


سلبيات حساب العائد السنوي

تتمثّل سلبيات حساب العائد السنويّ في الأمور الآتية:[٣]

  • عدم الأخذ بالاعتبار تأثير الفائدة المركبة التي تزيد بشكل كبير على مدى فترات زمنيّة أطول.
  • عدم الأخذ بالاعتبار وقت الاستثمار، وبالتالي لا يعكس العائد السنوي بدّقة قيم العوائد في نقطة زمنيّة محددة.
  • عدم الأخذ بالاعتبار تأثير الرسوم والنفقات، والتي من شأنها تقليل حجم العائد السنوي على الاستثمار.


مبادئ الإفصاح عن العائد السنوي

عند الإفصاح عن نسبة العائد السنوي فيجب الإلتزام بالمبادئ الماليّة والمحاسبيّة والتي منها؛ مبادئ أداء الاستثمار العالميّ (GIPS)، والتي تُشير إلى الإلتزام بالإفصاح عن الاستثمارات السنويّة بحيث لا يجب الإفصاح عن الاستثمارات التي تتحقق في أقل من ذلك، وبالتالي تهدف هذه المبادئ إلى الإفصاح عن العوائد الحقيقيّة بدلاً من العوائد المتوّقعة.[٤]

المراجع

  1. ↑ "Annual Return", corporatefinanceinstitute, 15/3/2023, Retrieved 8/4/2023. Edited.
  2. ^ أ ب ت ث ADAM HAYES (31/12/2022), yearly rate of return is calculated by taking the,or the nominal annual rate. "Calculating Yearly Rate Of Return: Formula and Examples", investopedia, Retrieved 8/4/2023. Edited.
  3. ^ أ ب Meena Khan, "Annual Return – Everything You Need to Know", invyce, Retrieved 8/4/2023. Edited.
  4. ↑ "Calculating Yearly Rate Of Return: Formula and Examples", indeed, 11/3/2023, Retrieved 8/4/2023. Edited.