شرح مفهوم الربحية

تعريف الربحية

تُشير الربحية (Profitability) إلى مقياس ماليّ يحسب مقدار الأرباح التي تحققها الشركات بشكل عام، وتنشأ ربحية الشركات عندما يكون إجمالي إيرادات الشركة أكبر من المبلغ الإجمالي للمصروفات في الفترة الماليّة التي يتم فيها إعداد التقارير الماليّة من قِبل محاسبي الشركة، كما يُمكن تحقيق الربحية على المدى القصير من خلال بيع الأصول الماليّة التي تحقق مكاسب ماليّة فوريّة، وبالتالي رفع مقدار السيولة الماليّة لدى الشركات أيضاً.^[١]

تجدر الإشارة إلى أنّ الربحية أحد المقاييس التي يُمكن استخدامها في تقييم الأعمال الاستثماريّة والتجاريّة للشركات بشكل عام، فغالب الأفراد والشركات تهدف إلى تحقيق الأرباح في المقام الأول، لذا تُعتبر الربحيّة من المقاييس المهمّة والتي غالباً ما يُنظر لها بصورة دائمة من قِبل الجمهور والمستثمرين والمدراء وغيرهم.^[١]

أهمية حساب الربحية

تتمثّل أهمية حساب الربحية للشركات بشكل عام في الأمور الآتية:^[٢]

• تحليل جدوى عمليات الشركات سواء التجاريّة والاستثمارية.
• الوقوف على قدرة الشركات على توليد دخل مالي كافٍ لتلبية جميع نفقات الشركة وسداد إلتزاماتها.
• تقييم المنتجات والخدمات التي تقدمها الشركات، فيما إذا كانت تستحق الجهد المبذول أم لا.
• معرفة مدى نمو الأعمال التجاريّة خلال فترة إعداد التقارير المحاسبيّة الماليّة.

طرق قياس الربحية

يوجد العديد من الطرق المحاسبيّة والماليّة التي يستخدمها محاسبو الشركات لحساب وقياس الربحية في نهاية الفترة الماليّة لأعمال الشركات، ومن هذه الطرق ما يأتي:

مقياس هامش الربح الإجمالي

يُمكن حساب نسبة هامش الربح الإجمالي (Gross profit margin ratio) بعد طرح تكلفة البضاعة المُباعة من خلال المعادلة الحسابية الآتية:^[٣]

هامش الربح الإجمالي = إجمالي الأرباح ÷ صافي المبيعات.

حيث يُعطي هامش الربح الإجمالي معلومات هامّة حول تدفق الأموال للشركة، وبالتالي كلما ارتفعت نسبة هامش الربح الإجمالي أشار ذلك إلى ارتفاع معدل ربحية الشركة.^[٣]

مقياس هامش الربح التشغيليّ

يُشير هامش الربح التشغيلي (Operating profit margin ratio) إلى الأرباح المتحققة من العمليات التشغيليّة التي تكون في بداية الأعمال التجارية للشركات ذات التكاليف المباشرة والمعروفة، ويُمكن حساب هامش الربح التشغيليّ من خلال المعادلة الحسابية الآتية:^[٣]

هامش الربح التشغيلي = الدخل التشغيلي ÷ صافي المبيعات.

ومن الأمور التي تُشير على ارتفاع مقياس الربحية للشركات زيادة نسبة هامش الربح التشغيلي من فترة محاسبيّة إلى أخرى.^[٣]

مقياس هامش صافي الربح

يُشير صافي الربح إلى الربح الذي يُمكن أن تجنيه الشركات من إجمالي تدفق الإيرادات ولحسابه يُمكن الوقوف على المعادلة الرياضيّة الآتية:^[٣]

هامش صافي الربح = صافي الدخل ÷ صافي المبيعات

تجدر الإشارة إلى اختلاف صافي الربح عن هامش الربح التشغيليّ حيث يمثّل الأرباح بعد الضرائب، وكلما ارتفعت نسبة صافي الربح دلّ ذلك على ارتفاع نسبة ربحية الشركة.^[٣]

مقياس العائد على الأصول

يوّضح العائد على الأصول (Return on assets) مقارنة الأصول الماليّة والإيرادات، وهو نسب الدخل الماليّ المتحقق قبل الضرائب من إجمالي الأصول الماليّة التي تمتلكها الشركة، وبالتالي يُعتبر العائد على الأصول من مقاييس الربحيّة الرئيسيّة التي تقيس نسبة ربحية الشركات.^[٣]

مقياس العائد على الاستثمار

يُشير العائد على الاستثمار (Return on investment) الأرباح المتحققة من الأعمال الاستثماريّة المختلفة، ويستخدم العائد على الاستثمار لتحديد الربحية الإجماليّة للشركات بحيث لا بُدّ من أن يكون متّسقاً مع الأداء الماليّ للشركة.^[٣]