تعريف صناديق المؤشرات المتداولة
تُعتبر صناديق المؤشرات المتداولة (ETF) نوع من أنواع الأوراق الاستثماريّة المجمّعة في صناديق مشتركة يتم تداولها في البورصة، وعادةً ما يُصاحب هذه الصناديق مؤشر معيّن يدل على وضع الصندوق المتداول الماليّ وطبيعة النشاط أو القطاع الذي يُستثمر فيه، كما يُمكن شراء صناديق المؤشرات المتداولة في البورصة بنفس طريقة شراء الأسهم العادية.[١]
يتغيّر سعر صندوق المؤشرات المتداولة طوال يوم التداول بحسب شراء وبيع الصناديق التي تتم في السوق الماليّ، كما تميل صناديق المؤشرات المتداولة إلى أن تكون أكثر فعالية من حيث التكلفة وأكثر سيولة مقارنةً بالصناديق المشتركة التي لا يتم تداولها في البورصة، ويتم تداولها مرّة واحدة فقط في اليوم بعد إغلاق السوق.[١]
ميّزات الاستثمار في صناديق المؤشرات المتداولة
تتمثّل ميّزات الاستثمار في صناديق المؤشرات المتداولة في الأمور الآتية:
تنويع الاستثمار
تمنح صناديق المؤشرات المتداولة المستثمرين طريقة فعّالة في تنويع الاستثمارات دون الحاجة إلى اختيار العديد من الأسهم أو السندات الفردية، بحيث تغطي صناديق المؤشرات المتداولة معظم فئات الأصول والقطاعات الرئيسية، بالإضافة إلى تقديمها خيارات استثماريّة واسعة تُناسب غالب أهداف المستثمرين في البورصة.[٢]
التكلفة المنخفضة
يغلب على استثمار صناديق المؤشرات المتداولة رسوم وعمولات تداول منخفضة، كما أنّه يوجد عدد من البورصات التي تأخذ عمولة صفرية لكل صفقة تكون فيها نفقات صناديق المؤشرات المتداولة منخفضة.[٢]
مرونة التداول
تُعتبر صناديق المؤشرات المتداولة أداة ماليّة استثماريّة متعددة الاستخدام، ممكن تتيح للمستثمرين سهولة نقل الأموال بين فئات أصول محددة، مثل الأسهم والسندات والسلع، فيستطيع المستثمر مثلاً شراء أسهم ضمن الصندوق، ثمّ التحويل إلى سندات مثلاً وهكذا، يُضاف على ذلك إمكانية تداول صناديق المؤشرات المتداولة في أيّ وقت خلال ساعات السوق.[٢]
الشفافية
يكتشف المستثمرون معظم المعلومات والبيانات الماليّة المتعلّقة بصناديق المؤشرات المتداولة بشكل يومي، كما تكشف بعض صناديق المؤشرات المتداولة عن نسب حيازة الصناديق للمستثمرين سواء بشكل شهريّ، أو ربع سنويّ، ويتبّع المستثمرين المؤشر الخاص بالصندوق الذي يعطي مؤشرات ودلالات ماليّة عن الصندوق.[٢]
أنواع صناديق المؤشرات المتداولة
تتمثّل أنواع صناديق المؤشرات المتداولة في الآتي:[٣]
- صناديق المؤشرات المتداولة ثابتة الدخل: يوّفر هذا النوع من الصناديق أنواع السندات الحكوميّة المتميّزة بثبات الدخل عليها والمخاطر المنخفضة.
- صناديق المؤشرات الصناعيّة المتداولة: هذه الصناديق تكون مختصّة في مجال صناعي أو تكنولوجي معيّن، مثل النفط أو المستحضرات الصيدلانية أو التكنولوجيا المتقدمة وغيرها.
- صناديق مؤشرات السلع المتداولة: هذه الصناديق مصممّة لتداول أسعار سلع معيّنة مثل؛ الذهب، النفط، الزيوت، الذرة وغيرها من السلع.
- صناديق المؤشرات في الأسواق الأجنبية: وهي الصناديق المصممّة لتداولها خارج البورصة المحليّة للدولة، مثل المؤشرات العالميّة الدوليّة.
- صناديق المؤشرات المعكوسة: هي صناديق مؤشرات متداولة يتم تحقيق الربح فيها من حدوث الانخفاض في السوق المالي أو في أسعار المؤشرات الأساسيّة من خلال اتباع سياسات ماليّة معيّنة.
المراجع
- ^ أ ب JAMES CHEN (17/10/2022), "Exchange-Traded Fund (ETF) Explanation With Pros and Cons", investopedia, Retrieved 8/1/2023. Edited.
- ^ أ ب ت ث "Benefits and considerations of ETFs", schwab, Retrieved 8/1/2023. Edited.
- ↑ "ETFs 101", fidelity, Retrieved 8/1/2023. Edited.
