مفهوم نسبة التداول
تُعتبر نسبة التداول (Current Ratio) نوعاً من أنواع نسب السيولة، التي تقيس قدرة الشركة على سداد الالتزامات الماليّة قصيرة الأجل، وهي جميع الالتزامات الماليّة المستحقّة عليها خلال عام واحد، وبالتالي تخبر هذه النسبة المستثمرين كيفية تعظيم الشركة لأصولها الماليّة المتداولة في ميزانيّتها العموميّة لتلبية التزاماتها الماليّة والذمم المدينة الأخرى، كما تُشير نسبة التداول إلى ارتفاع نسبة المخاطر التي تكتنف العمليات التجاريّة والاستثماريّة التي تقوم بها الشركات، بالإضافة إلى مخاطر تخلف السداد وغيرها من الأمور.[١]
وتجدر الإشارة إلى أنّ البعض يُطلق على نسبة التداول بنسبة رأس المال العامل، والنسبة الجارية نظراً لتضمّنها جميع الأصول والالتزامات المتداولة، كما تختلف نسبة التداول من مجال صناعة إلى أخرى، بحيث تكون مرتفعة في صناعة، وفي ذات الوقت منخفضة مقارنةً بصناعة أخرى.[١]
طريقة حساب نسبة التداول
يُمكن حساب نسبة التداول من خلال المعادلة الحسابية الآتية:[٢]
نسبة التداول = الأصول المتداولة ÷ المطلوبات المتداولة.
حيث تمثّل الأصول المتداولة الأموال التي تستطيع الشركة تحويلها إلى نقد في عام واحد، مثل؛ النقد، والأوراق الماليّة القابلة للتداول، والمخزون وغيرها، أمّا المطلوبات المتداولة فهي الالتزامات الماليّة المستحقّة على الشركة خلال عام واحد مثل؛ الديون قصيرة الأجل.[٢]
مثال على حساب نسبة التداول
يُمكن التمثيل على حساب نسبة التداول من خلال المثال الآتي:[٢]
مثال: تمتلك شركة ما قيمة نقد ما يقارب 15 مليون دولار، بالإضافة إلى أوراق ماليّة قابلة للتداول بقيمة 20 مليون دولار، أمّا قيمة المخزون المتعلّق بإنتاج المنتجات فهي 25 مليون دولار، وتبلغ قيمة الديون قصيرة الأجل 15 مليون دولار، أمّا الذمم الدائنة فتساوي 15 مليون دولار أيضاً، احسب نسبة التداول لتلك الشركة.
الحل:
- مجموع الأصول المتداولة للشركة= 15 + 20 + 25 والتي يبلغ مجموعها 60 مليون دولار.
- أمّا المطلوبات المتداولة= 15 + 15 وهي 30 مليون دولار.
- ولحساب نسبة التداول نقسم الأصول المتداولة على المطلوبات المتداولة 60 ÷ 30= 2، وهذا يعني أنّ الشركة تستطيع تسوية جميع التزاماتها الماليّة خلال عام واحد.
محددات نسبة التداول
تتمثّل محددات حساب نسبة التداول في الأمور الآتية:[٣]
- عدم التركيز على جودة الأصول الماليّة المتداولة.
- تقديمها في بعض الأحيان تفسيرات محاسبيّة مختلفة.
- عدم إعطاء نظرة ثاقبة عن ربحية المنتجات.
- إمكانية التلاعب بها من قِبل الإدارة.
- الزيادة المتساوية في الأصول المتداولة والمطلوبات المتداولة يقلل نسبة التداول، وبالتالي سيؤدي الانخفاض المتساوي إلى زيادة نسبة التداول أيضاً، ممّا يدل على عدم إعطاء نسبة التداول قراءة صحيحة لكفاءة سداد الشركات التزاماتها الماليّة.
تحليل نسبة التداول
يُمكن تفسير نسبة التداول بالآتي:[٣]
- نسبة التداول أكبر من 1: هذا يعني أنّ قيمة الأصول المتداولة أعلى من المطلوبات المتداولة، ممّا يعني سهولة وفاء الشركة بالتزاماتها الماليّة في غضون عام واحد.
- نسبة التداول أقل من 1: يعني أنّ نسبة الأصول المتداولة أقل من المطلوبات المتداولة، ممّا يعني أنّ الشركة لا تملك أصولاً ماليّة تكفي لسداد التزاماتها الماليّة في غضون عام واحد.
المراجع
- ^ أ ب JASON FERNANDO (25/3/2023), "Current Ratio Explained With Formula and Examples", investopedia, Retrieved 16/4/2023. Edited.
- ^ أ ب ت "Current Ratio Formula", corporatefinanceinstitute, 13/3/2023, Retrieved 16/4/2023. Edited.
- ^ أ ب Sayantan Mukhopadhyay, "Current Ratio", wallstreetmojo, Retrieved 16/4/2023. Edited.
