ماذا تقيس نسب السيولة؟

تعد نسب السيولة من المقاييس المالية التي تستخدم في قياس قدرة الشركة على الوفاء في التزاماتها قصيرة الأجل، والتي لا تتجاوز عاماً على الأكثر، ويتم ذلك من خلال قسمة الأصول القابلة للتداول على إجمالي التزامات الشركة، بحيث إذا كانت قيمة الأصول أعلى من قيمة الالتزامات تكون النسبة أعلى من 1، وفي حال العكس تكون النسبة أقل وهي مؤشر على تعرّض الشركة لأزمة سيولة، والجدير بالذكر أن هناك عدة أنواع لنسب السيولة كل منها يحسب بدقة متفاوتة قدرة الشركة على سداد التزاماتها، وخلال هذا المقال سنتطرق للحديث عن أنواع نسب السيولة، وأهمية حساب نسب السيولة.^[١]

أنواع نسب السيولة

تنقسم نسب السيولة إلى ثلاثة أنواع وفيما يلي توضيح لها:^[٢][٣]

• النسب الحالية (Current ratio): وهي تقيس قيمة ما تملكه الشركة من أصول قابلة للتداول، مثل النقد والذمم المدينة والمخزون، مقسومة على إجمالي التزامات الشركة، وهي تستخدم لحساب قدرة الشركة للسداد خلال عام.
• النسب السريعة (Quick ratio): تعد هذه النسب أكثر دقة من النسب الحالية، حيث تقيس قدرة الشركة على سداد الالتزامات قصيرة الأجل، من خلال حساب إجمالي ما تملكه الشركة من أصول قابلة للتداول باستثناء المخزون، وقسمته على إجمالي التزاماتها، ومن الأصول التي يتم احتسابها النقد، أو يمكن تحويله إلى نقد، والذمم المدينة، والأوراق المالية القابلة للبيع.
• نسب النقد (Cash ratio): تأتي هذه النسب في أعلى معايير الدقة، حيث تقوم بحساب الأصول الأكثر قابلية لتحويلها إلى نقد، وهي النقد ذاته والأوراق المالية القابلة للبيع، مقسومة على التزامات الشركة.
• نسب صافي رأس المال العامل (Net Working Capital Ratio): من خلال هذه النسبة يمكن تحديد فيما إذا كانت الشركة تمتلك السيولة الكافية من أجل الاستمرار في العمل، ويتم حسابها من خلال طرح إجمالي الأصول القابلة للتداول من إجمالي التزامات الشركة قصير الأجل.

أهمية نسب السيولة

تقدّم نسب السيولة معلومات مهمة عن الشركة سواء لمالكي الشركة أو للمستثمرين أو للدائنين، وفيما يلي توضيح لأهمية حساب نسب السيولة:^[١][٤]

• تمكّن الشركة من معرفة قدرتها على سداد التزاماتها قصيرة الأجل كما تم مناقشته سابقًا خلال المقال، ومن خلال قياس نسب السيولة يمكن للشركة التنبؤ فيما إذا كانت ستعاني من أزمة سيولة أم لا.
• يستخدم الدائنون أو المموّلون نسب السيولة للشركات لتحديد فيما إذا كانت الشركة قادرة على الالتزام في سداد الديون في حال تم إقراضها، وفي حال أظهرت نسب السيولة عدم استقرار في الشركة فإن هذا يعطي تنبيهاً للجهات الممولة بعدم قبول طلب التمويل.
• يستخدم المستثمرون نسب السيولة كما يستخدمها المموّلون، حيث يعطيهم مدى قدرة الشركة على سداد التزاماتها، مؤشرًا على جدوى استثمار أموالهم في الشركة، ومن جانب آخر في حال كانت نسب السيولة مرتفعة جدًا بحيث تصل إلى أكثر من 8 أضعاف التزامات الشركة، فإن هذا مؤشر للمستثمرين على تواجد كمية كبيرة من السيولة المالية غير المستثمرة في الشركة، وهو مؤشر سلبي يدل على عدم حسن إدارة السيولة.