تعريف العائد على الأصول
يُشير العائد على الأصول (Return on Assets) إلى نسبة ماليّة تقيس مدى ربحيّة الشركة فيما يتعلق بإجمالي الأصول الماليّة التي تمتلكها، بحيث يتم استخدام العائد على الأصول لتحديد مدى كفاءة الشركة في استخدام الأصول الماليّة الخاصّة بها لتحقيق الأرباح الماليّة، وفي المعتاد يتم التعبير عن العائد على الأصول كنسبة مئويّة من صافي دخل الشركة ومتوسط أصولها الماليّة.[١]
يغلب على إدارة الشركات النظر إلى نسبة العائد على الأصول في نهاية السنة الماليّة، فإذا كانت مرتفعة دلّ ذلك على علامة جيّدة للشركة في تحقيق أقصى استفادة ممّا لديها من الأصول الماليّة، أمّا إذا كانت منخفضة فدل ذلك على وجود مشاكل إداريّة في توظيف واستثمار الأصول الماليّة.[٢]
استخدامات العائد على الأصول
يمكن استخدام العائد على الأصول في الأمور الآتية:[١]
- يستخدم العائد على الأصول الإدارييّن والمحللين لتحديد مدى استخدام الشركة لأصولها الماليّة.
- تحديد مدى كفاءة إدارة الشركة في تشغيل الأصول الماليّة لتحقيق الأرباح.
- مساعدة اتخاذ المستثمرين لقرارات الاستثمار، بناءً على نسبة العائد على الأصول التي تحقّقها الشركة.
- عرض جدوى أعمال الشركة الاستثماريّة.
- المساعدة في إدارة الأصول الماليّة مقارنةً بالأرباح التي تحققها.
- مقياس لربحية الشركة سهل وبسيط، وبالتالي سهولة التوصل لربحية الشركة وكفاءة إدارة الشركة أيضاً.
طريقة حساب العائد على الأصول
يُمكن حساب العائد على الأصول من خلال المعادلة الحسابيّة الآتية:[٢]
العائد على الأصول (ROI) = صافي الدخل ÷ إجمالي الأصول الماليّة
وبالتالي على افتراض أنّ صافي دخل شركة ما هو مليون دولار، في حين كان إجمالي الأصول المالية التي تمتلكها الشركة وتديرها في العمليات الاستثمارية المختلفة تساوي 4 ملايين دولار، وبالتالي يكون العائد على الأصول هو ناتج قسمة مليون دولار على 4 مليون دولار ويساوي 0.25 وبتحويلها إلى نسبة مئويّة فإنّ نسبة العائد على الأصول تساوي 25%.[٢]
محددات العائد على الأصول
تتمثّل محددات العائد على الأصول في النقاط الآتية:[١]
- عدم إمكانية استخدام العائد على الأصول في مختلف الصناعات، وذلك لأنّ لكل شركة في صناعة معيّنة لديها قواعد وأصول مختلفة عن تلك الموجودة في صناعة أخرى.
- محدودية تطبيق المعادلة الأساسية للعائد على الأصول ضمن أصول كثيرة ومتنوعة، بحيث يُشير بعض المحللين الماليين أن العائد على الأصول هو أكثر ملائمة لقطاع البنوك، حيث تختلف الأصول الماليّة الموجودة في قطاع البنوك عنها في الشركات الأخرى.
العائد على الأصول الجيد
تعتمد طريقة تحديد العائد على الأصول الجيّد على طبيعة عمل الشركة والإطار الزمنيّ للحسابات التي تمّ فيه إدخال البيانات والمعلومات الماليّة لحسابها ضمن المعادلة الحسابية للعائد على الأصول، كما يمكن القول أن العائد على الأصول الجيد يرجع إلى حسب المجال والصناعة التي تعمل فيه الشركة، بحيث يُمكن مقارنتها بالشركات التي تعمل في ذات المجال، وبالتالي قد يُعتبر نسبة العائد على الأصول وهي 5% نسبة جيّدة ومقبولة بشكلٍ عام في العديد من المجالات والصناعات، إلّا أنّه من المهم النظر في العائد على الأصول في سياق المنافسين الذين في نفس الصناعة، نفس القطاع، نفس الحجم.[٣]
المراجع
- ^ أ ب ت MARSHALL HARGRAVE (14/6/2022), "Return on Assets (ROA): Formula and 'Good' ROA Defined", investopedia, Retrieved 3/7/2023. Edited.
- ^ أ ب ت "What Is Return on Assets? Definition and Guide", shopify, 19/11/2022, Retrieved 3/7/2023. Edited.
- ↑ Dori Zinn (18/5/2023), "Return on Assets: How ROA can help you assess how much bang a company is getting for its buck", businessinsider, Retrieved 3/7/2023. Edited.
