يطلق أيضًا على التحليل الأفقي Horizontal Analysis تحليل التسلسل الزمني Time Series Analysis، حيث يقوم هذا النمط من التحليل بالاهتمام بالتغيرات واتجاه التغيرات في بند معين أو بكل بند بشكل منفصل على عدة فترات محاسبية متسلسلة، أو على عدة سنوات متسلسلة، إذ يقوم التسلسل الأفقي بالكشف عن أنماط النمو والدوران في بنود قائمة الدخل المختلفة، والجدير بالذكر أنه من خلال إجراء التحليل الأفقي لقائمة الدخل، يمكن مقارنة النمو لعدة شركات مختلفة، ولمعرفة كيفية إجراء التحليل الأفقي، سنتناول خلال هذا المقال أبرز المعلومات حوله.[١]


طريقة إجراء التحليل الأفقي لقائمة الدخل

يمكن النظر إلى قيم بنود قائمة الدخل مثل الإيرادات وإجمالي الربح كما هي والمقارنة فيما بينها على عدة فترات زمنية، وكذلك يمكن تحويلها إلى نسب مئوية بالنسبة لبعضها ولمعرفة النمو أو التراجع مع تقدم الزمن، وللتوضيح أكثر سنأخذ مثالاً على التحليل الأفقي في الآتي:[٢]
2012
2013
2014
2015
2016
الإيرادات
50,175
59,825
66,001
74,989
90,272
إجمالي الربح
29,541
33,967
40,310
46,825
55,134


بالنظر إلى الجدول السابق يمكننا رؤية التغير في قيمة كل من الإيرادات وإجمالي الربح على مدار 5 سنوات لشركة ما ولنسميها الشركة (أ).


المقارنة بين شركتين بالتحليل الأفقي لقائمة الدخل

في حال أردنا أن نقارن الشركة (أ) بالشركة (ب) التي يمكن توضيح إجمالي الربح والإيرادات على مدار نفس الخمسة أعوام في الجدول الآتي:[٣][٤]
2012
2013
2014
2015
2016
الإيرادات
156,506
170,910
182,795
233,715
215,639
إجمالي الربح
68,662
64,304
70,537
93,626
84,263


يمكننا أن نلاحظ من كلا الجدولين أن الشركة (أ) على مدار الخمسة أعوام تستمر في النمو، وكذلك الشركة (ب) على الرغم من تراجعها في بعض الأعوام، ولكن في حال أردنا معرفة أيهما نموه أسرع أو أكبر من الأخرى، لا يمكن للأرقام أن تعطينا أي نتيجة، لذلك علينا حساب نسبة النمو لكل سنة مقارنة بالسنة التي تسبقها، ومن خلال إيجاد هذه النسب تظهر معنا في الجداول الآتية:


الشركة أ
2012
2013
2014
2015
2016
الإيرادات
50,175
59,825
66,001
74,989
90,272
إجمالي الربح
29,541
33,967
40,310
46,825
55,134
نسبة نمو الإيرادات
-
19.2%
10.3%
13.6%
20.4%
نسبة نمو إجمالي الربح
-
15%
18.7%
16.2%
17.7%



الشركة ب
2012
2013
2014
2015
2016
الإيرادات
156,506
170,910
182,795
233,715
215,639
إجمالي الربح
68,662
64,304
70,537
93,626
84,263
نسبة نمو الإيرادات
-
9.2%
7%
27.9%
-7.7%
نسبة نمو إجمالي الربح
-
-6.3%
9.7%
32.7%
-10%



من خلال النظر إلى الجدولين السابقين يظهر أن الشركة أ نسبة نموها أعلى من الشركة ب في جميع الأعوام باستثناء العام 2015، ولكن هل هذا فقط ما يمكن معرفته؟ وماذا إذا أردنا أن نعرف معدل النمو على مدار الخمسة أعوام بالكامل لنحدد أيهما أكبر نمو خلال تلك الفترة ككل، ويمكن القيام بذلك من خلال إيجاد نسبة ما يعرف بمعدل النمو السنوي المركب، والذي يتم من خلال قسمة القيمة في آخر سنة على قيمة في السنة الأولى، ثم ترفع إلى أس مقلوب عدد السنوات، لتظهر النتائج كما يلي:

الشركة أ

  • معدل النمو السنوي المركب للإيرادات: 15.8%
  • معدل النمو السنوي المركب لإجمالي الأرباح: 16.8%


الشركة ب

  • معدل النمو السنوي المركب للإيرادات: 8.3%
  • معدل النمو السنوي المركب لإجمالي الأرباح: 5.3%


من خلال النتائج السابقة يظهر أن الشركة أ تنمو بوتيرة أسرع من الشركة ب، وذلك لكون معدل النمو السنوي لها أعلى من نظيرتها.


المراجع

  1. ↑ "Horizontal Analysis: What It Is vs. Vertical Analysis", investopedia, Retrieved 9/10/2022. Edited.
  2. ↑ "How to Perform Horizontal and Vertical Analyses of Income Statements", finmasters, Retrieved 9/10/2022. Edited.
  3. ↑ "2 ways to analyze an income statement", businessinsider, Retrieved 9/10/2022. Edited.
  4. ↑ "Compound Annual Growth Rate (CAGR) Formula and Calculation", investopedia, Retrieved 9/10/2022. Edited.