تعريف نسبة النقدية

مفهوم نسبة النقدية

تُشير نسبة النقديّة (Cash Ratio) إلى نسبة السيولة لدى الشركة، والتي يتم حسابها من خلال نسبة إجمالي النقد والنقد المعادل للشركة ومقارنتها مع إلتزاماتها الماليّة الحاليّة، كما تُساعد نسبة النقديّة في تقييم قدرة الشركة على سداد الديون الماليّة المترتبة على الشركة قصيرة الأجل، والتي يتم سدادها بشكل نقديّ، مثل الأوراق الماليّة القابلة للتسويق بسهولة، كما تقيس نسبة النقديّة استعداد الشركة للحصول على القروض أو إقراض الغير.^[١]

أهمية حساب نسبة النقدية

تتمثّل أهمية حساب نسبة النقديّة في الآتي:^[٢]

• توفير نظرة ثاقبة حول سيولة الشركة.
• مساعدة المستثمرين والدائنين في اتخاذ قرارات ماليّة هامّة حول الاستثمار في الشركة.
• مقياس ماليّ لاحتفاظ الشركة بالنقد.
• قياس قدرة الشركة على الوفاء بإلتزاماتها الماليّة المترتبة عليها.

طريقة حساب نسبة النقدية

يُمكن حساب نسبة النقديّة لأعمال الشركة المختلفة من خلال المعادلة الرياضيّة الآتية:^[٣]

النسبة النقديّة = (النقد + ما يعادله من النقد) ÷ إجمالي المطلوبات المتداولة.

حيث يُمكن توضيح أطراف المعادلة الرياضيّة في الآتي:

• النقد وما يعادله (Cash & Cash Equivalent): ويُقصد بالنقد وهو مقدار المال السائل من والعملات النقديّة الأوراق النقديّة المحتفظ بها لحساب الشركة، أمّا ما يعادل النقد فهي الأصول الماليّة التي يُمكن بيعها بسهولة وتحويلها إلى نقد سائل، مثل الحولات الماليّة، سندات الخزينة، صناديق الاستثمار، الأسهم الممتازة التي تستحق في 90 يوم أو أقل، بالإضافة إلى شهادات الإيداع المصرفيّة، والأوراق التجاريّة وغيرها.^[٣]
• المطلوبات المتداولة (Current liabilities): أو الخصوم المتداولة وهي الإلتزامات الماليّة المستحقّة على الشركة وتكون قصيرة الأجل، وتشمل حسابات الدفع، ضرائب المبيعات المستحقة، ضريبة الدخل، ودائع العملاء وغيرها.^[٣]

مثال على نسبة النقدية

يُمكن التمثيل على حساب نسبة النقديّة من خلال المثال الآتي:^[٤]

تمتلك شركة ما 100,000 دولار أمريكي نقداً، وما قيمته 400,000 دولار أمريكي لما يعادل النقد، مثل قيمة حوالات ماليّة، صناديق استثمار، وغيرها تظهر في الميزانية العموميّة، أمّا المطلوبات المتداولة فتبلغ قيمتها 1,000,000 دولار، وبالتالي عند احتساب نسبة النقدية لأعمال الشركة في الفترة الماليّة ذاتها فتكون كالآتي:

(100,000 + 400,000) ÷ 1,000,000 وتساوي 1:0.5 نسبة النقدية للشركة.

تحليل نسبة النقدية

ذكرنا سابقاً أن نسبة النقديّة هي نسبة مئوية للإلتزامات الماليّة للشركة التي سيغطيها النقد أو ما يعادله التي تحتفظ به الشركة، وبالتالي يُمكن قراءة وتحليل نسبة النقديّة للشركات بشكل عام كالآتي:^[٢]

• قيمة نسبة النقدية إعلى من 1: عندما تكون قيمة نسبة النقديّة أعلى من 1، فهذا يعني أنّ الشركة ستكون قادرة على سداد إلتزاماتها الحاليّة بالنقد أو ما يعادله، بالإضافة إلى وجود أموال متبقيّة إضافيّة، كما يُشير ذلك إلى سهولة الشركة في سداد ديونها.
• قيمة نسبة النقدية أقل من 1: في حال كانت قيمة نسبة النقديّة أقل من 1، فهذا يعني أنّ الشركة ستتعثر في سداد إلتزاماتها الماليّة، وستجد صعوبة في توفير النقد اللازم لسدادها.