مفهوم نسب الربحية

تعريف نسب الربحية

تُشير نسب الربحيّة (Profitability Ratios) إلى المقاييس الماليّة التي تُستخدم لتقييم قدرة الشركة على تحقيق الأرباح الماليّة التي تتعلّق بإيراداتها أو تكاليف التشغيل، أو الوقوف على الميزانية العموميّة، وغيرها من الأمور الهامّة التي تستخدم بيانات محددة في نقطة زمنيّة معيّنة، كما يُمكن مقارنة نسب الربحيّة بنسب الكفاءة، والتي تأخذ بعين الاعتبار مدى جودة استخدام الشركة لأصولها الماليّة لتوليد الدخل الماليّ.^[١]

أهمية نسب الربحية

تتمثّل أهمية نسب الربحية في الأمور الآتية:^[٢]

• المساعدة في الوقوف على مشاكل العمل والسعي في حلّها.
• إجراء مقارنة لنتائج الأعمال الاستثماريّة سواء داخل الشركة، أو مع منافسيها الآخرين.
• المساعدة على تخصيص الموارد الماليّة.
• المساعدة على اتخاذ قرارات عملية مناسبة.

أنواع نسب الربحية

تتمثّل أنواع نسب الربحية في الأمور الآتية:

نسبة هامش الربح الإجمالي

تُقارن نسبة هامش الربح الإجمالي الربح مع إيرادات المبيعات، وبالتالي يوّضح مقدار ما تكسبه الشركة مع مراعاة التكاليف اللازمة لإنتاج السلع والخدمات التي تقدّمها، كما وتعكس نسبة هامش الربح الإجمالي المرتفعة كفاءة أعلى للعمليات الأساسيّة، بالإضافة إلى قدرة الشركة على تغطية نفقات التشغيل، والتكاليف الثابتة، وتوزيعات الأرباح وغيرها من التكاليف الأخرى.^[٣]

نسبة الأرباح قبل الفوائد الماليّة

تُشير هذه النسبة إلى نسبة الأرباح قبل الفوائد الماليّة والضرائب، وتكاليف الاستهلاك وغيرها، وبالتالي تمثّل ربحية الشركات قبل مراعاة البنود التشغيليّة وهي الفوائد والضرائب وغيرها، كما تُسهّل نسبة الأرباح مقارنة أعمال الشركة وأرباحها مع الشركات الأخرى لأنّه يستبعد المصروفات التي تكون متقلّبة أو تقديريّة.^[٣]

نسبة هامش الربح التشغيلي

ينظر هامش الربح التشغيليّ إلى الأرباح كنسبة مئوية من المبيعات قبل خصم المصروفات كالفائدة وضريبة الدخل، والشركات التي لديها هامش ربح تشغيليّ عالي تكون أكثر على استعداد دفع التكاليف الثابتة والفوائد والإلتزامات المطلوبة منها، كما لديها فرص أعلى للنجاة من الركود الاقتصادي حال حدوثه، وأخيراً يكون لديها قدرة أعلى على تقديم أسعار جيّدة أقل من منافسيها الذين لديهم هامش ربح أقل.^[٣]

نسبة هامش صافي الربح

يُعتبر هامش الربح الصافي الحد الأدنى الذي يبحث في صافي دخل الشركة، ويتم تقسيمه على إجمالي الإيرادات، كما يوّفر صورة نهائيّة لمدى ربحية الشركة بعد الأخذ بعين الاعتبار جميع النفقات، بما في ذلك الفوائد الماليّة، الضرائب وغيرها.^[٣]

نسبة هامش التدفق النقدي

يُعبّر هامش التدفق النقديّ عن العلاقة بين الأنشطة التشغيليّة والمبيعات الناتجة عن الأعمال، كما ويقيس قدرة الشركة على تحويل المبيعات إلى نقد، وبالتالي كلما ارتفعت النسبة المئوية للتدفق النقديّ كلما زاد النقد المتاح من المبيعات والذي يستخدم للدفع للموّردين، وتوزيعات الأرباح، وسداد الديون وغيرها.^[٣]

نسبة العائد على الأصول

يُظهِر العائد على الأصول النسبة المئوية الصافية لصافي الأرباح بالنسبة إلى إجمالي أصول الشركة، وبالتالي تكشف نسبة العائد على الأصول مقدار الربح بعد خصم الضرائب، وبالتالي يُشير إلى الأرباح الماليّة التي تحققها الشركة مقابل كل دولار واحد من الأصول التي تمتلكها الشركة، ويقيس العائد على الأصول مستوى الأصول الماليّة المستخدمة في العمليات التجاريّة والاستثماريّة وغيرها.^[٣]

نسبة العائد على حقوق المساهمين

يُعبّر العائد على حقوق المساهمين أو على حقوق الملكية عن النسبة المئوية الصافية لصافي الدخل بالنسبة لحقوق المساهمين، أو معدل العائد على الأموال التي استثمرها المستثمرون في الأسهم في العمل، كما يُشار إلى نسبة عائد حقوق المساهمين المرتفعة بشكل إيجابي على كسب المزيد من الأسهم التي يُمكن شراؤها لصالح الشركة.^[٣]