تعريف الأرباح المحتجزة
تُشير الأرباح المحتجزة (Retained Earnings) إلى صافي الأرباح أو الأرباح التراكمية للشركة التي تجنّبها الشركة لأغراض عديدة، وتشير كلمة محتجزة إلى أنّ هذه الأرباح قد تمّ احتجازها بدلاً من توزيعها للمساهمين لأغراض محاسبيّة وماليّة عديدة، كما وتُشير الأرباح المحتجزة المنخفضة إلى خسارة الشركة للأموال، والعكس في ذلك حينما تكون الأرباح المحتجزة مرتفعة فتدلّ على نجاح الأنشطة الاستثماريّة للشركة، وتظهر الأرباح المحتجزة في بند حقوق المساهمين في قائمة الميزانية العمومية.[١]
الهدف من الأرباح المحتجزة
تهدف الأرباح المحتجزة التي تقوم الشركات والمؤسسات باحتجازها كاحتياطيات في الآتي:[٢]
- تربط الأرباح المحتجزة بين قائمة الدخل وقائمة الميزانية العمومية، حيث تحتجز الشركة من دخل الشركة الأرباح الواجب توزيعها على المساهمين وتحوّلها إلى أرباح محتجزة.
- تضمن الأرباح المحتجزة شراء معدّات وآلات جديدة، بالإضافة إلى الإنفاق على البحث والتطوير أو الأنشطة الأخرى التي يُمكن أن تحقق نموّاً للشركة.
- تُساعد الأرباح المحتجزة الشركة في مواجهة الظروف الطارئة، أو في حال عدم تحقيق مستوى متوّقع من الأرباح، فتقوم بتغطية الخلل من الأرباح المحتجزة.
- تعطي الأرباح المحتجزة مؤشراً وتصوّراً مهمّاً حول المركز المالي للشركة، ومستوى نجاحها في إدارتها الماليّة للعمليات الاستثماريّة والتجاريّة للشركة.
كيفية احتساب الأرباح المحتجزة
يتم احتساب الأرباح المحتجزة من خلال المعادلة الحسابيّة الآتية:[٢]
الأرباح المحتجزة = الأرباح المحتجزة في بداية الفترة + (صافي الدخل ÷ مقدار الخسارة ) - توزيعات الأرباح النقديّة - توزيعات الأسهم
ففي نهاية الفترة المحاسبيّة يتم احتساب الأرباح المحتجزة من خلال المعادلة السابقة ووضعها ضمن الميزانية العموميّة كإيرادات متراكمة، وقد لا تكون قيمة الأرباح المحتجزة موجبة دائماً فقد تظهر قيمة الأرباح المحتجزة سلبيّة والتي تعني أنّ التوزيع الكبير للأرباح تجاوز رصيد الأرباح المحتجزة فأصبحت سلبيّة.
كيفية تقييم الأرباح المحتجزة
تقيّم الشركات والمستثمرين مقدار الأرباح المحتجزة الواردة في الميزانية العموميّة بناءً على النقاط الآتية:
مدّة عمل الشركة
تحتاج الشركات القديمة المزيد من الوقت لتجميع المزيد من الأرباح المحتجزة، كما يجب النظر إلى قيمة الأرباح المحتجزة بالنسبة للخسائر المتحققة في سبيل جنيها، فقد تكون الشركة حققت أرباحاً لكنّها سلبيّة نظراً للخسائر المقابلة لها.[٣]
سياسة توزيع الأرباح
إنّ الشركات التي تُصدر أرباحاً بشكل روتيني سيكون لديها نسبة قليلة من الأرباح المحتجزة، في حين أنّ الأعمال التجاريّة المتنامية التي تتبع سياسات مدروسة في الحفاظ على النقد من خلال الأرباح المحتجزة فإنّها ستحقق المزيد من الأرباح المحتجزة.[٣]
الربحية
تؤثر نسبة الربحية المرتفعة في زيادة نسبة الأرباح المحتجزة للمساهمين، مع الأخذ بالاعتبار النقاط السابقة.[٣]
دورية الأعمال
يُقصد بدورية الأعمال هو أعمال الشركة التجاريّة المتكررة، بحيث تكون الشركات التي تعمل في نطاق صناعة ذات دوريّة عالية، تحتاج إلى تكوين احتياطيات كبيرة من الأرباح المحتجزة من أجل حماية أعمالها أثناء فترات الركود، حيث ستنخفض قيمة الأرباح المحتجزة أثناء فترات الركود.[٣]
المراجع
- ↑ JASON FERNANDO (1/8/2022), "Retained Earnings in Accounting and What They Can Tell You", investopedia, Retrieved 9/1/2023. Edited.
- ^ أ ب "Retained Earnings", corporatefinanceinstitute, 26/11/2022, Retrieved 9/1/2023. Edited.
- ^ أ ب ت ث "Retained earnings definition", accountingtools, 7/6/2022, Retrieved 9/1/2023. Edited.
