تُعتبر قائمة التدفقات النقدية من القوائم الماليّة الهامّة للشركات والتي تُظهر مقدار النقد الذي يتم إنشاؤه واستخدامه خلال فترة زمنية معيّنة، حيث يتم جمع إجمالي النقد المقدّم والمستخدم في جميع الأنشطة التشغيلية والاستثمارية والتمويلية للوصول إلى إجمالي التغيير النقدي خلال فترة معيّنة،[١] وفي هذا المقال سنتناول الحديث عن مكونات قائمة التدفقات النقدية.


مكونات قائمة التدفقات النقدية

تتمثّل مكونات قائمة التدفقات النقدية في الأمور الرئيسية الآتية:


التدفقات النقدية التشغيلية

تشمل التدفقات النقدية التشغيلية (Cash Flow From Operations) الأنشطة التشغيلية للأموال الداخلة والخارجة لدعم المنتجات والخدمات الرئيسية للشركة، بمعنى جميع المبالغ الماليّة التي تدخل في الأنشطة الرئيسية للشركة، ومن الأمثلة على التدفقات النقدية التشغيلية النقد المستلم من المبيعات، عمولات المبيعات، التكاليف الرئيسية الداخلة في عمليات التصنيع أو الدفع للموّردين وغيرها من الأمور.[٢]


التدفقات النقدية الاستثماريّة

تُشير التدفقات النقدية الاستثماريّة (Cash Flow From Investing) إلى الأنشطة المتعلّقة بالاستثمار والتغييرات التي تطرأ عليها خلال فترة إعداد التقارير والتي تظهر الأرباح والخسائر المتعلّقة بالعمليات الاستثماريّة أيضاً، كما يدخل في التدفقات النقدية الاستثمارية مبيعات الأصول الثابتة لأجل الأنشطة الاستثمارية، والتي تهدف أيضاً إلى الحفاظ على الأعمال التجاريّة وتوسيعها، يُضاف على ذلك الأموال التي تتلّقاها الشركة من مستثمرين خارجيين لدعم الأنشطة الاستثمارية لتحقيق المزيد من الأرباح.[٢]


التدفقات النقدية التمويلية

تعتبر التدفقات النقدية التمويلية (Cash Flow From Financing) التي يتم إنفاقها وربحها من أنشطة التمويل جزءاً مهمّاً من قائمة التدفقات النقدية، حيث يمثّل هذا القسم نتيجة المعاملات الماليّة سواء طويلة الأجل أو قصيرة الأجل، بالإضافة إلى عمليات الاقتراض وإعادة الأموال وعائدات الأسهم وغيرها من المؤشرات الماليّة التي تدلّ على المركز الماليّ للشركة بشكل عام.[٢]


أهمية قائمة التدفقات النقدية

تًعتبر قائمة التدفقات النقدية من القوائم الماليّة الرئيسية للشركات والتي تعطي دلالات هامّة وضرورية للوضع المالي للشركة، ممّا يُساعد إدارة الشركة والمستثمرين فيها من اتخاذ قرارات صحيحة ومناسبة، حيث تظهر قائمة التدفقات النقدية المحصلة النهائية لدخل الشركة، ومقدار الأرباح والخسائر خلال فترة زمنيّة معينّة، بالإضافة إلى حجم التكاليف والمصروفات التي أنفقت على بند ما، ممّا يجعلها تدرس حجم هذه المصروفات وكيفية إدارتها وتقليلها، لذا تعتبر قائمة التدفقات النقدية أداة ضرورية ومهمّة للمحللين الماليين والمستثمرين أيضاً.[٣]


محددات قائمة التدفقات النقدية

يجب التعامل مع التدفقات النقدية بشكل حذر، حيث لا ينبغي رفع قيمة التدفق النقديّ السلبيّ والذي يعني خروج الأموال من رصيد الشركة ممّا يعطي مؤشراً خطيراً على الوضع المالي للشركة، وبالتالي تحجم الشركة عن توسيع أعمالها والدخول في صفقات استثماريّة جديدة في وقت معيّن، كما ينبغي النظر في قوانين الدول ومعايير المحاسبة الدولية عند إعداد قائمة التدفقات النقدية لضرورة انسجام البيانات الماليّة الواردة فيها مع تلك المعايير، كما تجدر الإشارة أيضاً إلى ضرورة التوفيق بين قائمة التدفقات النقدية وقائمة الميزانية العمومية وقائمة الدخل.[٤]

المراجع

  1. ↑ "Cash Flow Statement​", corporatefinanceinstitute, 18/1/2023, Retrieved 31/1/2023. Edited.
  2. ^ أ ب ت Tammy Hoang (25/2/2021), "Essential Components on Statement of Cash Flows", irvinebookkeeping, Retrieved 31/1/2023. Edited.
  3. ↑ RICHARD LOTH (1/3/2022), "Analyze Cash Flow the Easy Way", investopedia, Retrieved 31/1/2023. Edited.
  4. ↑ CHRIS B. MURPHY (15/11/2022), "Understanding the Cash Flow Statement", investopedia, Retrieved 31/1/2023. Edited.